久友资本：打造无边界金融资源整合与服务平台
“虽然股权投资的大方向已被广泛认可,但传统股权投资机构面临的挑战相比十几年、二十年前,却是有过之而无不及。”久友资本管理有限公司创始合伙人李阳向本报记者表示。
一方面,许多中生代PE/VC投资专业人士选择了自立门户,大量实业企业也纷纷转型投资,业内机构数量大幅增加,导致资源切割日益明显、行业竞争异常激烈,不少新生机构在人力配备、项目资源、资金募集上往往面临不小的挑战;而另一方面,行业监管趋严,规范要求提高,以往被大家忽视的注册、备案、合规等问题也变得非常重要,甚至会成为机构业务运营和基金发行的“一道坎”。
在业内人士看来,PE/VC“遍地都是黄金、弯腰就能捡钱”的时代已经过去。传统投资机构的思维和业务模式,正日益制约着行业的发展。
身处移动互联时代,生态快速“进化”,投资行业也不例外。如何才能打破现有思维与模式束缚,构建投资行业创新生态,从而实现更加广泛的信息共享、更加精准的资源匹配、更加契合的优势互补呢?这不仅是一个理论层面的问题,也是不少业内人士着手消除的行业“痛点”。
捕捉“痛点”
打造“平台+合伙人”模式
事实上,早在2015年久友资本设立之初,李阳和他的“小伙伴”们就已经打算围绕这一“痛点”展开布局。基于对市场的深刻理解和深度分析,久友资本设立之初自身定位就非常明确,即做“金融资源整合与服务平台”。彼时,“久友资本·合伙人平台”联合了逾百位金融界精英人士联合发起创立,拥有上市公司、新三板挂牌公司、股权投资机构、银行、信托、券商、公募基金、财富公司等领域的诸多背景资源。
经过一年多的发展,久友合伙人的数量在2016年就已超过300位,形成了覆盖全国的金融资源汇聚网络体系,成长为中国最大的金融合伙人资源整合平台。
“久友合伙人分为平台合伙人、业务合伙人两个层面;业务合伙人又分为项目合伙人、财富合伙人、专业合伙人三大体系。优势互补,彼此支撑。久友资本打造的‘资源整合平台+合伙人体系’的创新模式,配合真正市场化的‘合伙人分享机制’,使平台与合伙人之间在业务协同、资源共享、优势互补等方面形成良性互动,实现从资源到价值的有效转化。”李阳在接受记者采访时表示。
数据显示,2016年,久友资本完成了近10亿元的资金募集,并成功投出了4亿元。优质项目不断落地,创新模式的内涵则变得更加清晰。
目前,久友资本·合伙人平台旗下共有五大业务板块:互联网科技、投资管理、财富管理、咨询、上市公司服务。其中,九九互联科技重点聚焦平台化、网络化、信息化;久友聚义投资、久友聚鑫财富、久友聚智咨询、久友合创投资承接合伙人体系的落地。
“2017年,平台将继续加强上述板块的发展,同时加快咨询和上市公司服务板块建设。相信经过2017年的发展,久友资本以‘金融资源整合’为核心的母子平台体系必将更加完善。”李阳向记者表示。
目前,基于对国内产业结构调整和经济增长转型趋势的深刻洞察以及对投资逻辑与策略的分析理解,久友资本已梳理出核心投资业务的清晰脉络,即专注四大行业主题的投资布局:“医药医疗大健康（爱基,净值,资讯）”,“文化、体育、娱乐、传媒”,“军工及高端装备制造”,“大数据及现代信息服务”。
探索创新
孵化构建子GP体系
2016年初,久友资本在行业内提出了“久友核基金——专投GP的基金”的理念,即通过平台信息、资源、服务优势,支持优秀团队成长为特定行业基金管理人。在业内人士看来,此举的发展目标并不仅仅局限于甄选优质的投资项目,更在于将久友资本投资板块打造成为领先的“GP孵化平台”。
事实上,类似的尝试在PE/VC行业也有雏形。赛伯乐投资集团通过与地方机构合作,为其提供品牌和专业投资管理服务,嫁接合作伙伴地方资源,共同设立产业或私募股权基金。这一模式为赛伯乐取得了骄人的管理规模。
不过,这与久友资本的“GP孵化平台”定位仍有较大不同。李阳向记者介绍称,首先,久友资本通过平台化和全国合伙人网络体系的建设,汇聚大量的信息与资源,经二次开发和系统性梳理后,有针对性地为子GP发展提供有价值的信息与资源;其次,久友资本通过全国财富合伙人体系,打通地方财富资源与优质投资项目之间对接的渠道,为子GP基金募集提供重要支持;再次,久友资本重视平台中后台综合服务能力的打造,在公司设立、备案、合规、财务管理、人力资源、尽调评估等方面为子GP成长提供全方位的支持。
试举一例,久友资本日前正式联合医疗健康（爱基,净值,资讯）产业的专业投资团队,共同打造了“久友美科”这一子平台。这是久友资本旗下专业的医药医疗大健康投资及产业运营子平台,久友美科团队汇聚了医药医疗大健康领域的资深专家,具有强大产业资源和技术资源支持,计划联合行业内顶尖人才发起成立大健康产业创新研究院,既能为项目投资研判提供专业指导,又能发现和培育具有重大技术创新、改良创新的中早期优质项目。
“久友美科的中期愿景,是发展成为立足中国、辐射全球,专注于医药医疗大健康领域的一流投资和产业运营机构。”李阳向记者表示,围绕“GP孵化平台”的定位,依托久友资本资源整合母平台,久友资本投资板块将在2017年持续推进子GP体系的建设,最终实现在所聚焦的多个行业搭建多个专业子GP的体系化布局。
